Buku pedoman minggu depan para trader – peluang trading di dunia yang terus berkembang

Pelaku pasar dunia terus memperdebatkan apakah obligasi jangka panjang adalah pembelian yang baik saat kita memasuki tahun 2023, mengingat pandangan konsensus tentang resesi di Eropa, Inggris, dan AS – sementara China akan melihat 1H23 yang sulit tetapi lebih makmur 2H23. Kami memperdebatkan apakah USD memang telah mencapai puncaknya dan apakah reli musiman pada aset berisiko hingga akhir tahun kali ini menguntungkan. Beberapa tampilan tematik makro perlu dipertimbangkan tetapi banyak yang masih merasa terlalu dini untuk mengenakannya dalam ukuran besar. Melihat aliran data untuk minggu ini, rasanya tidak ada perdebatan/pandangan yang akan dipercepat – salah satu aspek yang mungkin membatasi pembelian risiko minggu lalu adalah opsi hari Jumat yang kedaluwarsa, dengan indeks lebih dari $2t pilihan nosional kedaluwarsa – setelah lulus, secara teori, itu berarti S&P500 bebas untuk bergerak lebih mudah. Pencairan ekuitas hingga akhir tahun masih mungkin terjadi, di mana penembusan sisi bawah MA 100-hari di 3917 dapat mengubah pandangan tersebut. MA 200 hari di sisi atas (4068) berpose sebagai resistensi pada 21 April dan 16 Agustus dan mungkin akan terjadi kali ini jika diuji – atau kenaikkan mungkin membawa yang ini ke bank, kita akan lihat. S&P500 musiman – memadukan kinerja 15 tahun terakhir ke dalam satu bagan untuk melihat di mana kita biasanya mendapatkan kekuatan/kelemahan musiman

USD tetap menjadi pusat pasar, tetapi dengan tingkat terminal dana fed kembali di atas 5% (sebagian besar berkat James Bullard) dan tingkat riil 5YR AS kembali ke 1,69%, USD terlihat didukung – klien melihat ini dan memegang net long exposure di sini. Pada tema bank sentral, salah satu dinamika yang paling menarik minggu lalu adalah tingkat inflasi Oktober Jepang yang didorong menjadi 3,7%, menyamai level tertinggi sejak 2014 dan tidak jauh dari level yang terakhir terlihat di tahun 1990-an - selamat datang di klub inflasi Jepang! IHK Tokyo keluar hari Jumat dan data tersebut untuk bulan November dan karena itu lebih baru - kejutan naik (konsensus adalah 3,6% dari 3,5%) dapat membuat orang melihat kebijakan BoJ di masa depan dengan sungguh-sungguh - Dengan kepala BoJ Kuroda meninggalkan bank tahun depan, kami mempertanyakan kebijakan tanpa merpati utama di pucuk pimpinan. Berdagang di radar - Apa lagi yang saya suka saat saya memindai grafik: Indeks ekuitas GER40 - Bersama dengan CAC40, GER40 adalah indeks terkuat di daftar pantauan saya dan bahkan ketika Anda menentukan harga dalam mata uang alternatif, kami membuat pasar menembus lebih tinggi . HK50 – Seperti kebanyakan pasar, kami melihat konsolidasi – dengan senang hati membeli penembusan melalui 18.500, untuk 20.000 FX EURNZD – duduk di kisaran terendah di 1,6770, tetapi kami juga melihat potensi divergensi dengan RSI 9 hari. Penyiapannya terlihat lemah dan jika tendangannya lebih rendah maka saya akan bergabung, tetapi divergensi mungkin ikut berperan. USDCAD – Salah satu pasangan USD yang tampak lebih kuat saat ini – tawaran yang solid datang di tertinggi Juli, dan kami melihat persilangan MA jangka pendek dengan ROC NZDCAD bullish – kombinasi dari dua pengaturan sebelumnya, jadi ini selalu menjadi pertimbangan untuk menentukan ukuran posisi tetapi kami melihat penutupan di atas MA 200 hari dan sementara overbought dan menguji tertinggi Juni dan Agustus, trennya indah – saya dapat melihat daya tarik bagi banyak orang yang ingin memudar ke level ini, tetapi sapi jantan telah mendominasi sejauh ini. EURUSD – menabrak dinding pasokan ke MA 200-hari dan ekstensi fibo 161% – harian menunjukkan ini memotong sekitar untuk saat ini – jadi ambillah ini ke dalam 30 menit dan lihat pergerakan pembalikan rata-rata intraday. Commodities SpotCrude - harga ditutup di bawah swing low 18 Okt, yang juga merupakan double top neckline - dengan ROC 3 hari negatif, target penurunannya adalah $72. XPDUSD – paladium turun 5,4% minggu lalu dan membatalkan sebagian besar reli baru-baru ini dari 1800. Risiko melihat ke bawah. Ternak – untuk para trader breakout, ternak terlihat kuat dan dalam suasana hati yang buruk – yang bertahan dan menunggu persilangan EMA 3 dan 8 hari bearish. Saham Saya suka short di COIN dan TSLA, dengan long di IBM, Merck, dan Arthur J. Gallagher. Tinjauan Tarif – kami melihat harga pasar dan berapa harga untuk pertemuan bank sentral yang akan datang dan langkah selanjutnya untuk pertemuan berikutnya.

Ini adalah minggu yang tenang di depan dengan risiko acara yang diketahui, dengan banyak pedagang mengambil cuti selama perayaan Thanksgiving (Kamis) – di map kita melihat risalah FOMC, RBA gov Lowe berbicara (Selasa 18:00 AEDT), beberapa warna yang tidak jelas dari pembicara Fed dan ECB, pertemuan RBNZ (mereka harus naik 50bp), serta pertemuan bank sentral di Swedia dan Afrika Selatan. Inflasi Tokyo (Jumat 10:30 AEDT) akan menarik karena alasan yang disebutkan di atas. Bagi banyak orang, ini merupakan peningkatan yang mengecewakan, tetapi kami memiliki Piala Dunia sepak bola di depan kami dan kesempatan untuk meninjau kembali gagasan bahwa sekali lagi "Ini Pulang". Dengan memikirkan minggu yang tenang, ini juga menawarkan kesempatan untuk melihat katalis besar yang tersisa di kalender yang dapat mendorong hingga akhir tahun. Saya hanya melihat risiko acara marquee, itu penting di atas segalanya - tanggal-tanggal ini harus masuk dalam buku harian. Bisa dibilang semua jalan mengarah ke jendela 24 jam pada pertengahan Desember, di mana ECB, BoE, dan Fed bertemu dan diperkirakan akan naik sebesar 50bp per potong – pedoman dan proyeksi ekonomi mereka dapat mengatur nada ke Tahun Baru dan memasuki 2023.30 Nov – Inflasi CPI UE – hasil ini dapat memutuskan apakah kita melihat kenaikan 50bp atau 75bp dalam pertemuan ECB bulan Desember. Estimasi IHK utama saat ini berada di 10,7%, jadi ada pertanyaan jika kita melihat estimasi bergerak ke utara sebesar 11%. 3 Des – non-farm payrolls AS – kami tahu payrolls AS selalu menimbulkan risiko bagi pedagang – Fed ingin melihat pendinginan pasar tenaga kerja, tetapi sementara kami melihat peningkatan dalam laporan tingkat pengangguran terakhir pada laporan terakhir, pasar tenaga kerja AS masih dalam keadaan sehat. Cetakan gaji AS di bawah 150k dapat diambil dengan baik oleh pasar, tetapi tingkat pengangguran (yang diambil dari Survei Rumah Tangga) yang benar-benar mendorong, sehingga kenaikan dari 3,7% dapat menyebabkan reli pasar berisiko (seperti ekuitas). 6 Des – Pertemuan RBA – kita harus mendapatkan kenaikan 25bp lagi, tetapi apakah kita akan mendapatkan tanda yang lebih jelas dari satu kenaikan lagi dalam siklus ini dan kemudian jeda yang diperpanjang? Ingat, RBA tidak bertemu di bulan Januari, jadi mereka akan menahan diri untuk tidak terlalu eksplisit dan berkomitmen di sini dan mempertahankan tingkat fleksibilitasnya. 12 Des – Inflasi CPI Inggris – dengan inflasi utama Inggris sebesar 11,1%, kenaikan lain dalam tekanan harga dapat menempatkan BoE dalam kesulitan nyata – inflasi yang terus meningkat dan pertumbuhan yang memburuk bukanlah perpaduan yang bagus untuk aset Inggris. 14 Des – Inflasi IHK November AS – setelah kejutan penurunan bulan lalu (IHK inti mencapai 6,3%), mendorong ekuitas naik tajam dan memukul USD, IHK ini bisa sangat besar untuk pasar – orang dapat berargumen bahwa ini adalah titik data utama untuk sisa tahun 2022 – jika kita mendapatkan kejutan penurunan lainnya dan aset berisiko terus meningkat hingga akhir tahun. 15 Des (06:00 AEDT) – Pertemuan FOMC dan Presser Ketua Powell– hasil dari cetakan CPI AS November dapat memengaruhi apa yang kita dengar dari Fed, tetapi moderasi dalam laju kenaikan hingga kenaikan 50bp tampaknya sangat mungkin – mengingat James Bullard's komentar minggu lalu untuk tingkat terminal antara 5-7%, kami terus melihat 5% sebagai tingkat minimum yang ditargetkan Fed untuk tingkat dana fed, tetapi mereka idealnya ingin mencapai titik di mana tingkat dana fed adalah lebih tinggi dari tingkat inflasi – jadi ini bisa menjadi pertemuan yang sangat penting, terutama mengingat kami mendapatkan proyeksi ekonomi dan dana makan baru pada pertemuan ini dan Fed telah menjelaskan bahwa mereka berencana untuk mengirimkan pesan, menggambarkan bahwa tarif akan lebih tinggi dan akan tetap tinggi. Harga pasar tingkat dana fed mencapai puncaknya pada 5,07% pada bulan Juni. 15 Des (23:00 AEDT) – Rapat BoE– yang sulit bagi BoE dan tindakan penyeimbangan yang jelas – BoE bersikap dovish pada pertemuan terakhir, tetapi dengan inflasi yang sangat tinggi, dan dengan rumah tangga Inggris yang sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga dan tengah prospek ekonomi yang suram, BoE berada di antara batu karang dan tempat yang sulit. Kita harus mendapatkan kenaikan 50bp di sini. 16 Des (00:15 AEDT) – Pertemuan ECB– harga pasar kenaikan 59bp di sini, tetapi sementara kami menunggu ECB untuk mendapatkan suku bunga deposito menjadi netral, ada fokus pada bagaimana ECB mulai melepaskan banyak program pembelian asetnya . 00 AEDT) – Rapat BoE– yang sulit bagi BoE dan tindakan penyeimbangan yang jelas – BoE bersikap dovish pada pertemuan terakhir, tetapi dengan inflasi yang sangat tinggi, dan dengan rumah tangga Inggris yang sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga dan di tengah prospek ekonomi yang suram, BoE berada di antara batu dan tempat yang keras. Kita harus mendapatkan kenaikan 50bp di sini. 16 Des (00:15 AEDT) – Pertemuan ECB– harga pasar kenaikan 59bp di sini, tetapi sementara kami menunggu ECB untuk mendapatkan suku bunga deposito menjadi netral, ada fokus pada bagaimana ECB mulai melepaskan banyak program pembelian asetnya . 00 AEDT) – Rapat BoE– yang sulit bagi BoE dan tindakan penyeimbangan yang jelas – BoE bersikap dovish pada pertemuan terakhir, tetapi dengan inflasi yang sangat tinggi, dan dengan rumah tangga Inggris yang sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga dan di tengah prospek ekonomi yang suram, BoE berada di antara batu dan tempat yang keras. Kita harus mendapatkan kenaikan 50bp di sini. 16 Des (00:15 AEDT) – Pertemuan ECB– harga pasar kenaikan 59bp di sini, tetapi sementara kami menunggu ECB untuk mendapatkan suku bunga deposito menjadi netral, ada fokus pada bagaimana ECB mulai melepaskan banyak program pembelian asetnya .

Wisefx tidak menyatakan bahwa materi yang disediakan di sini akurat, terkini, atau lengkap, dan karenanya tidak boleh diandalkan seperti itu. Informasi yang diberikan di sini, baik dari pihak ketiga atau bukan, tidak dianggap sebagai rekomendasi; atau tawaran untuk membeli atau menjual; atau permintaan penawaran untuk membeli atau menjual sekuritas, produk atau instrumen keuangan apa pun; atau untuk berpartisipasi dalam strategi perdagangan tertentu. Kami menyarankan setiap pembaca konten ini untuk mencari saran mereka sendiri. Tanpa persetujuan Wisefx, reproduksi atau redistribusi informasi ini tidak diizinkan.

Fxblue